Methodenstreit in Economics. This essay offers an account of the Methodenstreit in economics between first Menger and Schmoller and later Max Weber and again Schmoller. It is argued that, for Schmoller, two issues were central; to use economics (widely conceived) as an instrument for economic policy and notably social policy: and to base the science empirically with all the modern methods available. In contrast, the Austrian position had a different view of economics as a science, seeing it more as a (...) system of ideas, which implies a radically different use of empirical evidence. (shrink)

Warren Samuels has suggested that the Pareto Principle, when being used in policy analysis, is (1) limited, (2) selective, and (3) displays a conservative bias. In contrast to this view, in this note it is argued that the Pareto Principle is much less limited than was initially perceived (e.g. by Pareto himself) or is generally believed to be the case, that it tends to emphasize inclusiveness instead of selectivity, and that it is more likely to have an innovative instead of (...) a conservative bias. (shrink)

Mit dem Aufsatz wird der Versuch unternommen, eine beginnende interdisziplinäre Diskussion zwischen praktischer Philosophie und (politischer) Ökonomie fortzuführen und durch das Angebot einer synoptischen Interpretation auch zu vertiefen. Sowohl politische Ökonomie als auch praktische Philosophie sehen sich mehr und mehr der Anforderung ausgesetzt,zur Lösung praktischer Probleme beizutragen. Dies erscheint unmöglich, solange nicht auch normative Sätze Ergebnis wissenschaftlicher Analyse sein können; dazu bedarf es aber eines Begründungsbegriffes, der einerseits normativen Sätzen Raum gibt, andererseits die Anforderungen, die an die Begründung normativer Sätze (...) zu stellen sind, so scharf faßt, daß Normatives, statt wie bisher beliebig, nunmehr nachprüfbar wird. Ein solcher Begründungsbegriff wurde von Friedrich Kambartel über die Beschreibung eines Verfahrens (sokratischer Dialog), in dem die Begründung stattfindet, erarbeitet und für die Ökonomie vorgeschlagen. Dagegen wird in dieser Abhandlung, ausgehend von der These, daß Begründungsmängel in aller Regel Verfahrensmängel sind, eine Kritik des sokratischen Dialogverfahrens im Wege der politisch-ökonomischen vergleichenden Analyse alternativer Verfahren der Konsensbildung (hier: Markt, Abstimmung, Dialog) vorgetragen. (shrink)

The purpose of the paper is a discussion of the meaning and relevance of the Pareto principle in economics. To begin with, the principle is briefly retraced in Pareto’s own writings. Its contemporary meaning was, however, developed in the context of the “New Welfare Economics”. While Pareto technically employed the principle in order to describe an equilibrium situation, Kaldor and Hicks developed it somewhat differently as a yardstick for economic policy formulation. Sometimes, the principle is also discussed as a decision (...) rule, and in this context some critics - though not the present author - believe it to have a conservative bias. Finally, recent discussions center around the incompatibility of the Pareto principle and “liberal” values. This conflict might be of limited relevance, only, due to a misconstrued formalism. (shrink)